Quando a Zomato, uma multinacional indiana agregadora de restaurantes e empresa de entrega de comida, abriu o capital em julho de 2021, 18 dos seus funcionários tornaram-se milionários. 🤯
Isto aconteceu porque os funcionários estavam a realizar ESOPs da Zomato.
ESOP significa Plano de propriedade de ações para funcionários. Dá aos funcionários a opção de comprar as ações da empresa a um preço com grande desconto e depois vendê-las por um valor maior pré-determinado (valor de exercício) ou valor de mercado da ação se a empresa abrir o capital.
Os ESOPs dão aos funcionários a oportunidade de criar riqueza devido à compra de valor. Além disso, os funcionários obtêm uma fonte adicional de renda passiva por meio de dividendos.
Embora os ESOPs pareçam lucrativos, existem vários termos e condições que você precisa entender antes de aceitá-los ou rejeitá-los. Você precisa saber sobre o período Cliff, o período de aquisição, o período de exercício e, o mais importante, como seus ESOPs serão tributados.
Neste guia ESOP completo, você aprenderá tudo sobre o ESOP, seus termos e condições e se deve aceitar ESOPs como parte de seu pacote salarial.
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O que é um Plano de Propriedade de Ações para Funcionários (ESOP)?
Os Planos de Propriedade de Ações para Funcionários (ESOP) são oferecidos aos funcionários recém-contratados ao discutir seu CTC, ou seja, Custo para a Empresa. Também é conhecido como opções de ações.
Uma coisa que deve ser entendida com muita clareza de antemão é que ESOPs não são ações ou ações da empresa. Com as Stock Options, o funcionário tem a opção de comprar ações ou ações da empresa em um futuro próximo.
Por exemplo, você recebe 100 ESOPs ao ingressar em uma organização, e cada ESOP é avaliado em US$ 10 – isso equivale a US$ 1.000 em ESOPs.
Após 6 meses, sua organização é vendida a um conglomerado em um negócio multibilionário. Ou sua organização vê vendas exponenciais no exercício financeiro. Ou sua empresa se funde com uma empresa gigante do mesmo domínio.
De qualquer forma, cada ESOP agora está avaliado em US$ 20 e você possui 100 ESOPs. Então, agora você pode exercer suas opções de ações corretamente e sacar vendendo seus 100 ESOPs por US$ 20 – ou seja, você sai com US$ 2.000.
Os ESOPs são oferecidos principalmente por startups em estágio inicial que veem um enorme aumento de avaliação ou potencial de crescimento em um futuro próximo. Isso é feito principalmente para tornar o pacote salarial mais atraente para os funcionários, melhorar o moral dos funcionários e impulsionar o intraempreendedorismo.
As opções de ações também são oferecidas pelas empresas quando desejam contratar funcionários talentosos, mas não têm reservas de caixa para oferecer um pacote salarial alto, mas ainda desejam praticar benchmarking salarial.
Qual é o período de aquisição?
ESOPs são populares nos Estados Unidos. Na verdade, de acordo com o Centro Nacional de propriedade de funcionáriosexistem mais de 6.400 ESOPs nos Estados Unidos, abrangendo mais de 14 milhões de participantes e detendo ativos totais de mais de US$ 1,6 trilhão.
No entanto, o funcionário deve lembrar que essas opções de ações não são fornecidas a você todas de uma vez. A alocação é distribuída por um período denominado Período de Carência. Nos Estados Unidos, o período de aquisição varia de 1 a 5 anos.
Se você aceitar o ESOP como parte do seu pacote salarial, você receberá uma Carta de Subvenção. Nesta carta, você encontrará dois termos: Penhasco e Período/Cronograma de Vesting.
The Cliff é um período (número mínimo de meses) de emprego que precisa ser concluído antes que o funcionário seja elegível para receber ESOPs. Na maioria das empresas, o período Cliff é de até 12 meses.
Após o período Cliff, começa o período Vesting. Este é um período de 1 a 5 anos. Neste período, os ESOPs são atribuídos sistematicamente aos colaboradores. A empresa pode distribuir ESOPs trimestralmente, semestralmente ou anualmente.
Em alguns casos, as empresas podem até distribuir ESOPs em termos percentuais. Por exemplo, após o período Cliff, você deve completar um ano para 10% dos ESOPs acordados, depois recebe 20% após mais um ano, depois 30% e, por fim, os 40% restantes.
Algumas empresas que realmente se preocupam muito com seus funcionários altamente talentosos podem até reverter essa ordem de distribuição como forma de reconhecimento dos funcionários. Isso significa que você receberá 40% dos ESOPs após completar um ano de emprego e assim por diante – desde que tenha completado o período Cliff.
(Embora esta forma de aumentar o moral dos funcionários seja muito rara! 😂)
Além disso, é preciso lembrar que o cronograma de Vesting depende da política da empresa.
Eles podem até combinar métodos fixos e percentuais, o que significa que fornecerão um número fixo de ESOPs após a conclusão do período Cliff + um ano de emprego, e então as ações restantes serão distribuídas percentualmente a cada seis meses.
O que significa exercer ESOPs?
Esta é a parte mais importante ao decidir se aceita ESOPs como parte do seu pacote salarial.
O Período de Exercício é um período pré-definido em que você pode exercer o seu direito (opção) de converter seus ESOPs em ações reais da empresa. Se você fizer isso, receberá as ações com um preço predefinido e com grande desconto, independentemente do valor atual da ação. Valor justo de mercado (FMV).
Este período de exercício pode variar de 3 meses a vários anos. Portanto, você deve ler com muita atenção a política da sua empresa em relação aos ESOPs e compreender o exercício dos direitos e o prazo.
⚠ Se você não exercer seus ESOPs dentro do período de exercício, seus ESOPs caducarão. Você não poderá reivindicar quaisquer lucros ou ganhos de capital se seus ESOPs expirarem.
Uma coisa importante que você precisa lembrar ao exercer seu ESOP é que você está pagando dinheiro do seu bolso para converter esse ESOP em ações.
Por exemplo, entrei para uma empresa chamada XYZ e aceitei um ESOP como parte do meu pacote salarial. A cada ano, receberei 50 ESOPs. Após dois anos de emprego, decido sair da empresa com 100 ESOPs.
Minha carta de concessão menciona um valor de exercício de US$ 10/ação. Portanto, mesmo que o FMV da empresa seja de US$ 50/ação, ainda posso converter meus 100 ESOPs em ações ao preço de exercício, ou seja, US$ 10/ação.
Embora pareça lucrativo, não é tão fácil quanto parece. E você não deve exercer se não conhece a tributação dos ESOPs.
Tributação sobre ESOPs
Muitos funcionários conhecem apenas a imagem excelente de empresas abrindo o capital e seus ESOPs ganhando milhões de dólares. No entanto, há uma chance muito estranha de isso acontecer.
No entanto, antes que isso aconteça, existem impostos sobre ESOPs que você precisa conhecer. Vamos ver como os ESOPs são tributados em diferentes países.
Estados Unidos da América
Nos EUA, os funcionários com ESOPs não pagam impostos sobre as ações alocadas às suas contas até receberem distribuições. Eles são tributados quando sacam seus ESOPs e obtêm as ações – basicamente, exercem seus ESOPs.
Se o funcionário tiver menos de 59 anos e meio (ou, no caso de rescisão do contrato de trabalho, menos de 55 anos), as distribuições ESOP recebidas são tributadas de acordo com a taxa de imposto padrão aplicável. Isso ocorre porque as distribuições ESOP são consideradas retiradas antecipadas.
Junto com a taxa de imposto padrão, você também paga um imposto especial de consumo de 10%. Este imposto adicional é comumente chamado de imposto penal sobre distribuições ESOP. No entanto, se o emprego do participante terminar devido a morte ou invalidez, a distribuição ESOP não está sujeita à penalidade adicional de 10% do imposto de distribuição ESOP.
Para evitar esse imposto especial de consumo de 10%, você pode transferir as distribuições ESOP para um acordo de aposentadoria individual (IRA) tradicional ou Roth ou para um plano de poupança para aposentadoria, como um plano 401 (k) com um novo empregador.
Esta rolagem é feita principalmente para diferir o imposto de renda sobre a distribuição do ESOP. Você tem 60 dias para concluir o ESOP em um IRA. Os fundos ficam sujeitos às regras do plano para o qual foram transferidos.
Se você quiser passar para Roth, a renda de distribuição será tributada como renda ordinária – sem imposto especial de consumo de 10%. Os fundos são transferidos para um Roth IRA, onde os fundos podem crescer e permanecer isentos de impostos.
Os dividendos pagos em ESOPs não estão sujeitos ao imposto especial de consumo de 10%. Eles estão isentos de retenção de imposto de renda – mas os pagamentos de dividendos são totalmente tributáveis.
Na conversão de opções em ações reais da empresa, o funcionário pagará imposto de renda ordinário sobre o valor das contribuições da empresa para o plano, mais imposto sobre ganhos de capital sobre qualquer valorização no valor das ações quando as vender.
Se as distribuições do ESOP forem de US$ 10 ou mais, o administrador do ESOP ou um administrador terceirizado (TPA) deverá preparar e enviar os Formulários 1099-R e 945 para relatórios fiscais do ESOP.
Europa
De acordo com Empreendimentos de índice, existem quatro pontos em que os ESOPs são tributados na Europa. Lembre-se de que as taxas de imposto podem variar de país para país.
Alguns países europeus tratam os lucros como rendimento; outros como ganho de capital. Portanto, tenha isso em mente também.
Cingapura
De acordo com Autoridade da Receita Federal de Cingapura, os ganhos do ESOP são tributáveis se você os recebeu enquanto trabalhava em Cingapura. Os ESOPs são tributados no ano em que são exercidos.
Se o seu ESOP vier com restrições de venda, você será tributado no ano em que as restrições forem suspensas. Com o Esquema de Remuneração Baseado em Patrimônio de Funcionário Qualificado (esquema QEEBR), você pode obter diferimento de impostos sobre ganhos ESOP por até 5 anos.
Para funcionários nativos que saem de Cingapura ou são estrangeiros, a Regra de Exercício Considerado ou a opção de Rastreamento são aplicáveis.
Austrália
Os funcionários australianos podem diferir o imposto até que realmente recebam um benefício financeiro das opções, como conversão de opções em ações ou valorização do capital em ações. Além disso, os funcionários têm até 15 anos para diferir suas obrigações fiscais.
O primeiro dos seguintes eventos é considerado para tributação:
Além disso, não há restrições ao exercício do direito e não há risco real de o empregado perder o direito.
Índia
Preço do exercício
O Preço de Exercício é mencionado na carta de concessão do ESOP, e você deve verificá-lo junto com o período de exercício do ESOP. Este é o preço pelo qual você poderá comprar as ações da empresa caso decida exercer suas Opções de Ações.
Se você decidir exercer seus ESOPs por ações, você pagará esse preço de exercício do seu próprio bolso.
Imposto Recolhido na Fonte (TCS)
O exercício da Opção de Compra de Ações e a cobrança das ações da empresa com desconto é considerado renda presumida para o funcionário.
O empregador tributará o empregado no momento do exercício. Na maioria dos casos, é de acordo com a faixa de rendimentos do empregado. Isto pode chegar a 30% do total em alguns países.
Mais-valias fiscais
Agora que você tem as ações em sua conta demat, obviamente irá mantê-las, esperando que a empresa abra o capital e você obtenha alguns ganhos múltiplos com suas ações.
Portanto, se e quando você vender as ações com lucro, será tributado de acordo com a legislação tributária do seu país. Principalmente, será o imposto sobre ganhos de capital de longo prazo (LTCG), ou seja, venda após 1 ano. LTCG é 10% dos ganhos após deduzir 1 Lac.
Para ganhos de capital de curto prazo (venda antes de 1 ano), você deve pagar 15% dos ganhos após deduzir 1 Lac.
É por isso que os ESOPs são muito arriscados de aceitar, especialmente quando o período de exercício é muito curto, como 3 ou 6 meses. Porque se você não tiver capacidade de pagar o preço de exercício antes que o período de exercício expire, você poderá perder seus ESOPs para sempre.
Ganhe e perca casos em ESOPs
No caso de uma empresa de capital aberto, é fácil vender suas ações. Você vende as ações ao preço de mercado atual e recebe seus lucros. No entanto, você terá que pagar um imposto sobre ganhos de capital.
O caso é um pouco complicado se você possui ESOPs de uma empresa privada não listada ou de uma startup em estágio inicial. Principalmente, existem quatro casos em que você pode sacar seus ESOPs e obter um grande retorno.
Oferta Pública Inicial (IPO)
Digamos que você ingressou em uma startup em estágio inicial. Você completou 7 anos de emprego com eles e todos os seus ESOPs foram adquiridos. Agora, a empresa decidiu abrir o capital lançando seu IPO.
Quando a empresa abre o capital, seus ESOPs são automaticamente convertidos em ações; qualquer que seja a valorização do capital, você pode liquidar suas ações.
A escolha é sua: vender as ações e o lucro contábil ou mantê-las porque você acha que as ações da empresa podem gerar mais lucros no futuro.
Aquisição de empresa
Digamos que sua empresa, em vez de abrir o capital, seja vendida para uma megaempresa. Obviamente, a empresa que assumir será muito maior que a sua startup.
A empresa adquirente compra as ações dos acionistas minoritários (detentores do ESOP) e as liquida. Isso é feito para ter o máximo controle sobre a empresa adquirida.
A empresa pode até trocar suas ações pelas suas opções de ações atuais – proporcionando ações de melhor qualidade e valor mais alto, propensas à liquidação.
Comprar de volta
A recompra é um processo em que sua empresa compra de volta seus ESOPs. Isto é feito principalmente para corrigir a estrutura de capital da empresa ou quando os fundadores estão confiantes de que as ações da sua empresa crescerão exponencialmente.
Uma recompra também pode ser um bom sinal porque significa que, na maioria das vezes, a empresa está planejando abrir o capital em breve ou espera um IPO estelar. A recompra de ações permite que fundadores e executivos embolsem mais dinheiro com o IPO.
Venda Secundária
Uma venda secundária ocorre quando seu colega compra seus ESOPs pagando a você um pouco mais do que o valor atual de seus ESOPs. Digamos que você conheça um banqueiro de investimento que deseja comprar ESOPs no valor de US$ 25.000 por US$ 100.000.
Se quiser liquidar seus ESOPs dessa forma, você precisará da aprovação da sua empresa e seguir um procedimento legal adequado.
Como você decide se aceita ou não o ESOP?
Depois de um certo número, um salário mais alto não atrai mais você. Nesta fase, a maioria das pessoas deseja outros fatores motivacionais, como um excelente local de trabalho, flexibilidade de trabalho ou uma oportunidade de criação de riqueza como os ESOPs.
Aqui está uma regra simples que pode ajudá-lo a decidir se deve aceitar ESOPs como parte de seu pacote salarial:
Se você está ingressando em uma empresa em estágio inicial de financiamento e obtendo uma quantia razoável de ESOPs, por exemplo, US$ 30.000 a US$ 50.000, então é uma boa aposta.
Porém, você deve analisar os fundamentos dessas empresas para saber se há potencial de crescimento ou discutir com o RH sobre os planos de abertura de capital da empresa. Se a empresa tiver certeza de abrir o capital, você obterá retornos múltiplos em suas opções de ações.
Tenha em mente que startups em estágio inicial correm o risco de fechar, mas no nível Semente ou Série A, dentro de um ou dois anos, você saberá se a empresa está subindo ou descendo.
Se você não vê o potencial de crescimento, peça demissão e tente uma chance em uma empresa diferente, ou tente se tornar um empreendedor! Independentemente do que você escolher fazer, mesmo que a empresa não abra o capital, mas seja vendida por uma avaliação decente, você poderá obter bons retornos em seu ESOP.
Se a empresa estiver em estágio final de financiamento, por exemplo, Série D, e você conseguir algumas opções de ações, eu ainda diria para aceitar essa aposta. Porque se a empresa levantou tanto dinheiro, ainda pode lhe proporcionar retornos estelares de IPO e valorização de capital.
Portanto, espero que este guia completo sobre ESOPs tenha ajudado você a decidir se aceita ou não opções de ações como parte de seu pacote salarial.
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