Principais Observações
- O processo de empréstimo e concessão de criptomoedas pode ocorrer tanto em plataformas centralizadas quanto descentralizadas, cada qual apresentando suas próprias vantagens e métodos operacionais.
- As vantagens inerentes aos empréstimos e concessões de criptoativos incluem taxas de juros mais acessíveis, uma diversidade de ativos disponíveis e a ausência de verificações de crédito.
- Contudo, é crucial considerar as desvantagens, como a volatilidade dos ativos, a presença de plataformas com pouca credibilidade e a falta de regulamentação no setor de criptomoedas.
A evolução do mercado de criptoativos na última década foi tão significativa que transcendeu a simples compra e venda. Atualmente, existe uma gama de serviços financeiros adaptados ao ecossistema DeFi, incluindo empréstimos e concessões. No entanto, surge a questão: é seguro emprestar ou tomar emprestado criptoativos ou existem desvantagens a serem consideradas?
Vamos analisar os pontos positivos e negativos dos empréstimos e concessões de criptomoedas para avaliar se esta opção financeira se encaixa em suas necessidades e objetivos.
Como Funciona o Empréstimo e a Concessão de Criptoativos?
O empréstimo e a concessão de criptoativos podem ser realizados através de plataformas centralizadas ou descentralizadas. Exchanges como a Binance oferecem serviços de empréstimo, enquanto projetos como o MakerDAO proporcionam alternativas similares.
Empréstimo e Concessão de Criptoativos em Plataformas Centralizadas
Vamos começar examinando a abordagem centralizada.
Em plataformas centralizadas, um grupo de indivíduos detém o controle sobre as operações. Embora você possa utilizar os recursos de sua conta, a gestão de recursos, o tratamento de dados e a experiência do usuário são determinados por uma hierarquia de gestores. Redes sociais como Facebook e Instagram operam de maneira semelhante.
Ao emprestar criptoativos em plataformas centralizadas como a Binance, você geralmente pode escolher entre uma variedade de ativos, sendo necessário fornecer uma garantia proporcional ao valor do empréstimo. A Binance emprega uma fórmula de Loan to Value para calcular a garantia necessária, considerando que as criptomoedas variam em preço e flutuam constantemente. Quanto maior o índice Loan to Value, maior o risco do ativo emprestado, o que exige uma maior garantia.
A Binance oferece mais de 25 ativos para empréstimo, desde Bitcoin e Ethereum até Filecoin e Monero. Ao solicitar um empréstimo, a Binance administra a sua garantia. Você também pode emprestar seus ativos e obter rendimentos. É possível personalizar o prazo do empréstimo e o ativo desejado.
Empréstimo e Concessão de Criptoativos em Plataformas Descentralizadas
Como funcionam os empréstimos e concessões de criptoativos em plataformas descentralizadas?
Em plataformas descentralizadas, não há uma entidade controladora, com a gestão e os dados distribuídos entre os nós (computadores individuais). Ao emprestar ou tomar emprestado criptoativos em redes descentralizadas, você não interage com nenhuma entidade ou indivíduo. Em vez disso, os credores depositam seus ativos em um pool, de onde os fundos são retirados e emprestados aos mutuários.
As plataformas descentralizadas exigem garantias para protegerem-se contra flutuações de preços durante o período de empréstimo. O tipo de garantia e os ativos disponíveis para empréstimo podem variar conforme a plataforma utilizada. Os ativos mais comuns em plataformas de empréstimo DeFi são Ethereum, Dai, Tether, USD Coin e Bitcoin. Moedas fiduciárias não podem ser usadas como garantia, pois as plataformas DeFi operam exclusivamente com ativos descentralizados.
Seja em plataformas centralizadas ou descentralizadas, sua garantia será liquidada caso você não honre o pagamento do empréstimo.
Como credor, você pode obter um retorno ao fornecer liquidez para pools de empréstimo DeFi ou CeFi. O rendimento varia de acordo com o período em que você disponibiliza seus ativos.
Vantagens dos Empréstimos e Concessões de Criptomoedas
Vamos analisar as vantagens de emprestar e tomar emprestado criptomoedas.
1. Taxas de Juros Reduzidas
Um dos maiores obstáculos ao solicitar um empréstimo são as altas taxas de juros. As instituições financeiras frequentemente se beneficiam das taxas de juros, elevando-as para maximizar seus lucros. Empresas de empréstimo convencionais podem cobrar taxas de juros em torno de 10%, mas esses valores podem variar consideravelmente.
Em plataformas de criptomoedas, as taxas de juros tendem a ser mais baixas, mesmo em plataformas centralizadas. As taxas de juros na Binance variam conforme o ativo emprestado, podendo chegar a 0,95%. As taxas também variam dependendo se a modalidade é fixa ou flexível, cabendo a você a escolha.
Em plataformas descentralizadas, as taxas de juros podem ser tão baixas quanto dois por cento, mas podem ultrapassar dois dígitos, dependendo do ativo envolvido.
De qualquer forma, as taxas de juros associadas a empréstimos em criptoativos costumam ser menores do que as dos empréstimos tradicionais.
2. Variedade de Ativos Disponíveis
Ao solicitar um empréstimo em um banco local, as opções podem se limitar à oferta nacional. No entanto, ao emprestar criptoativos, você geralmente tem uma ampla variedade de moedas e tokens para escolher. Bitcoin e Ethereum são comuns em plataformas de empréstimo de criptoativos, mas outras opções incluem ativos menos conhecidos e stablecoins.
Essa flexibilidade também beneficia os credores. Caso você possua um ativo que deseja emprestar, pode encontrar uma plataforma DeFi que necessite desses fundos.
Confira uma lista de plataformas de empréstimo DeFi e seus ativos aceitos:
- Aave: ETH, BAT, MANA, AVAX, MATIC, USDC, USDT, DAI.
- MakerDAO: DAI.
- Compound: DAI, ETH, USDT, USDC, WBTC, ZRX, SAI, REP, BAT.
- Curve Finance: DAI, USDC, USDT, WBTC, WETH, FRAX, TUSD, CRV, BUSD.
Se você optar por uma plataforma versátil, poderá emprestar vários ativos simultaneamente, potencializando seus rendimentos.
3. Ausência de Verificações de Crédito
Ao solicitar um empréstimo em uma instituição financeira tradicional, a análise de crédito é um passo crucial. Se a sua pontuação de crédito não atingir o nível mínimo exigido, você terá dificuldades para conseguir um empréstimo ou estará sujeito a altas taxas de juros.
Em plataformas de empréstimo DeFi, não é necessário passar por verificações de crédito para obter um empréstimo, facilitando o acesso a fundos. No entanto, é importante ter cautela ao tomar um empréstimo, pois você ainda precisará pagá-lo com juros.
Desvantagens dos Empréstimos e Concessões de Criptomoedas
Embora existam vantagens nos empréstimos de criptoativos, há também uma série de desvantagens a serem consideradas.
1. Volatilidade dos Ativos
Os criptoativos são intrinsecamente voláteis, o que significa que seus valores flutuam constantemente. Se você tomar um empréstimo e o valor da garantia depositada diminuir, será necessário depositar mais garantias para atingir o valor original. Caso você não tenha fundos suficientes para aumentar a garantia, o seu empréstimo pode ser invalidado, obrigando você a devolver os fundos.
2. Plataformas Suspeitas
O setor de criptomoedas tornou-se um campo fértil para atividades criminosas. Seja negociando, fazendo staking ou tomando empréstimos, você sempre corre o risco de se tornar alvo de indivíduos mal-intencionados.
Ao tomar um empréstimo em uma plataforma duvidosa, podem exigir que você deposite uma grande quantidade de garantias que supera o valor dos ativos emprestados. Além disso, operadores mal-intencionados podem aumentar as taxas de juros, resultando em custos de empréstimo excessivamente elevados.
Se você optar por emprestar dinheiro em uma plataforma suspeita, você pode nunca mais ver seus fundos. Plataformas maliciosas podem desviar os ativos depositados em pools de empréstimo, transferi-los para outros locais e desaparecer. É fundamental garantir que a plataforma DeFi escolhida seja legítima e possua um histórico de avaliações e depoimentos positivos.
3. Falta de Regulamentação
Em comparação com o setor financeiro tradicional, o setor de criptomoedas ainda está em desenvolvimento em termos de regulamentação. Algumas leis foram implementadas em relação às criptomoedas, e mais restrições são esperadas nos próximos anos. Contudo, ainda existem muitas brechas legais que colocam investidores e comerciantes em risco.
Empréstimos de criptomoedas não possuem a mesma proteção e segurança que os empréstimos tradicionais. Você não conta com um banco oficial intermediando o empréstimo, e sua garantia não está 100% segura.
Isso também é uma desvantagem para os credores de criptomoedas. Se você emprestar ativos e a plataforma se revelar duvidosa ou vulnerável a ataques cibernéticos, poderá perder todos os seus ativos sem meios de recuperação.
Emprestar ou Tomar Emprestado Criptomoedas: Qual a Melhor Escolha?
Se você decidir tomar emprestado criptomoedas, é crucial ter uma razão válida. Não é recomendável depositar ativos valiosos e pagar taxas de juros se você não tiver uma necessidade real de empréstimo. No entanto, se você precisar de criptomoedas, mas não deseja adquiri-las para posse permanente, tomar emprestado em uma plataforma confiável pode ser uma opção viável.
Se você possui criptomoedas que não está utilizando e não pretende vendê-las imediatamente, emprestá-las em um pool permite que você obtenha benefícios financeiros sem se desfazer dos seus ativos. Certifique-se apenas de que a plataforma escolhida seja segura e confiável.
Em resumo, os empréstimos e concessões de criptomoedas apresentam um equilíbrio entre vantagens e desvantagens. É fundamental ter isso em mente antes de se comprometer com qualquer decisão.