Serão os tokens de utilidade apenas uma tendência passageira no mundo das criptomoedas, ou terão um propósito real? Vamos analisar esta questão de perto!
O universo das criptomoedas é diversificado, com vários tipos de tokens que desempenham funções distintas. Entre eles, os tokens de utilidade destacam-se como uma categoria popular de ativos digitais.
As Ofertas Iniciais de Moedas (ICOs) alcançaram um pico de popularidade em 2017, atraindo mais de 4 mil milhões de dólares em financiamento. Desde então, os tokens de utilidade têm sido um tema central nas discussões da comunidade criptográfica.
Para começar, vamos abordar os conceitos básicos. Continue a ler!
O que é um Token de Utilidade?
Um token de utilidade é um tipo de token criptográfico que permite aos utilizadores executar ações específicas dentro do ecossistema de um projeto. Este token pode ser usado para aceder aos produtos ou serviços de um projeto específico.
É importante notar que os tokens de utilidade não conferem direitos de propriedade aos seus detentores. No entanto, podem ser usados para transacionar com outras criptomoedas ou para adquirir NFTs.
A aquisição destes tokens pode ser feita em exchanges de criptomoedas, tal como acontece com qualquer outro token. O preço destes tokens é variável e depende da procura do mercado pelo projeto e das suas aplicações práticas.
Existem diversas categorias de tokens de utilidade. As mais comuns incluem:
- Tokens de recompensa: Estes tokens são atribuídos como recompensa pela participação em plataformas criptográficas. Por exemplo, pode receber tokens ao avaliar um produto numa plataforma.
- Tokens de desconto: Permitem usufruir de descontos em plataformas de criptomoedas que os suportam. Os detentores podem beneficiar de reduções no custo de utilização de um determinado serviço.
- Tokens de acesso: Estes tokens oferecem aos utilizadores acesso exclusivo a serviços específicos numa plataforma. Em jogos, por exemplo, podem ser utilizados para desbloquear novos níveis.
- Tokens de assinatura: Permitem o acesso a benefícios de serviços premium. Isto pode incluir vantagens como subscrições premium e acesso antecipado.
- Tokens de troca: Oferecem benefícios como acesso antecipado a vendas de tokens e descontos em taxas de negociação. Algumas exchanges oferecem reduções em taxas para transações feitas usando os seus tokens nativos.
Agora, vamos analisar as aplicações dos tokens de utilidade no universo das criptomoedas. Acompanhe!
Aplicações dos Tokens de Utilidade
As principais aplicações dos tokens de utilidade incluem:
#1. Finanças Descentralizadas (DeFi)
Os tokens de utilidade permitem a participação em diversas transações financeiras através de plataformas DeFi. Por exemplo, pode adquirir Bitcoin (BTC) utilizando o seu token de utilidade em plataformas como Uniswap ou PancakeSwap.
Adicionalmente, pode utilizar os seus tokens de utilidade como garantia para obter empréstimos em moedas fiduciárias ou outras criptomoedas. Também existe a possibilidade de emprestar os seus tokens para gerar rendimento passivo.
#2. Jogos Criptográficos
Os jogos criptográficos dependem de tokens de utilidade para o funcionamento do seu ecossistema. No segmento GameFi, por exemplo, jogos, tecnologia blockchain e finanças são combinados.
Pode usar tokens para adquirir ativos dentro do jogo, como NFTs, personagens ou itens colecionáveis. Da mesma forma, pode receber recompensas dentro do jogo sob a forma de tokens.
#3. Comércio Eletrónico Criptográfico
No comércio eletrónico criptográfico, pode comprar e vender produtos ou serviços usando tokens. As plataformas online usam preços de mercado de criptomoedas em tempo real para transações simplificadas.
Além disso, pode receber tokens como recompensa por avaliações, interação e compras. Empresas e marcas também oferecem recompensas por referências para aumentar a sua base de clientes.
#4. Criação de Conteúdo
No mundo do conteúdo, tanto criadores como consumidores podem beneficiar de tokens de utilidade. Criadores podem ganhar recompensas em tokens criptográficos, enquanto consumidores podem aceder a conteúdo gratuitamente.
Neste cenário, não existem intermediários como Meta ou Google entre criadores e público. Como resultado, os criadores recebem uma percentagem maior da receita gerada.
#5. Participação no Metaverso
O metaverso é um tópico relevante no espaço das criptomoedas, e os tokens de utilidade permitem a participação em eventos virtuais. Algumas plataformas cobram taxas de entrada sob a forma de tokens.
Além disso, pode adquirir avatares ou vestuário digital pagando com tokens. Por exemplo, na plataforma Decentraland, pode comprar avatares personalizados ou bens virtuais usando o token de utilidade MANA.
Tokens de Utilidade vs. Tokens de Segurança
A diferença entre tokens de utilidade e tokens de segurança pode ser confusa para novos investidores. Vamos analisar as suas diferenças com base em alguns aspetos importantes:
#1. Propósito
Os tokens de utilidade não concedem direitos de propriedade. A sua função é apenas permitir o acesso a recursos de uma plataforma.
Em contrapartida, os tokens de segurança conferem a posse legal de ativos ao utilizador, sendo considerados investimentos.
#2. Regulamentações
Os tokens de utilidade são emitidos através de ICOs e não são regulamentados. Os projetos podem emitir estes tokens sem necessidade de seguir regulamentações governamentais.
Em contraste, os tokens de segurança são rigorosamente regulamentados por entidades como a Comissão de Câmbio e Valores Mobiliários dos EUA. Um projeto precisa passar por todos os procedimentos governamentais para emitir tokens de segurança.
#3. Facilidade de Implementação
Os tokens de utilidade permitem que os fundadores obtenham financiamento mais rapidamente. Por esta razão, a maioria dos projetos opta por emitir tokens de utilidade através de ICOs.
Os tokens de segurança, por sua vez, são emitidos após longas verificações governamentais, levando mais tempo a chegar aos utilizadores.
Importância dos Tokens de Utilidade nas ICOs
Uma Oferta Inicial de Moedas (ICO) é um método através do qual os projetos criptográficos obtêm financiamento de investidores particulares e institucionais. Em troca do investimento, os investidores recebem um número equivalente de tokens de utilidade do projeto.
O montante angariado através de ICOs define o valor total do projeto criptográfico. Os fundadores usam estes fundos para financiar o desenvolvimento e a comercialização do seu projeto.
O caso de uso prático dos tokens de utilidade desempenha um papel fundamental na atração de pessoas para investir em ICOs. Tokens com alta procura tendem a proporcionar maiores retornos quando listados em bolsas.
Tomemos como exemplo a ICO da Binance Coin (BNB). Continue a ler!
Durante a ICO da Binance em 2017, 100 milhões de tokens BNB foram vendidos ao público a um preço de apenas $0.15. No total, a Binance conseguiu angariar 15 milhões de dólares através da ICO.
Fonte: Cryptorank.io
A exchange de criptomoedas da Binance foi lançada 11 dias após a ICO. A empresa destinou 35% dos fundos para aprimorar o seu sistema de exchange.
Metade dos fundos foram usados para marketing, branding e fins educacionais. Os restantes 15% foram reservados como fundo de emergência para fazer face a situações imprevistas.
No momento em que este artigo foi escrito, o BNB possuía um valor de mercado superior a 33 mil milhões de dólares. A história de sucesso da ICO da Binance demonstra o impacto da procura por tokens de utilidade em ICOs e no futuro de um projeto.
Como identificar um Token de Utilidade?
O Teste Howey é geralmente utilizado para determinar se um investimento é um valor mobiliário. Os tokens de utilidade não cumprem os critérios deste teste.
O Teste Howey, no contexto das criptomoedas, tem quatro componentes:
Se um token satisfizer todos estes critérios, pode ser classificado como token de segurança. Caso contrário, será considerado um token de utilidade.
Exemplos Populares de Tokens de Utilidade
#1. Basic Attention Token (BAT)
O Basic Attention Token (BAT) é um token de utilidade ERC-20 associado ao navegador Brave. Este navegador recompensa os seus utilizadores por visualizarem anúncios.
Os criadores de conteúdo também são recompensados com base na atenção dos utilizadores. Tanto utilizadores como criadores recebem tokens BAT diretamente nas suas carteiras criptográficas.
Os utilizadores podem escolher a frequência de anúncios que desejam ver por hora, variando de 0 a 10 anúncios. Quanto mais anúncios forem visualizados, mais tokens BAT são ganhos.
#2. Polygon (MATIC)
MATIC é o token de utilidade do ecossistema Polygon. Este projeto funciona sobre a blockchain Ethereum para conectar, desenvolver e dimensionar diversos projetos criptográficos.
Os tokens MATIC são utilizados para pagar taxas de transação na rede Polygon. Adicionalmente, podem ser usados para staking, com vista à obtenção de recompensas.
O token MATIC ganhou popularidade nos últimos anos e alimenta mais de 19.000 DApps. Possui um valor de mercado superior a 5 mil milhões de dólares.
#3. Binance Coin (BNB)
Emitido em 2017, o BNB é o token de utilidade da maior exchange de criptomoedas do mundo, a Binance. O seu preço aumentou de $0.15 durante a ICO para um pico de $690 em 2021.
Inicialmente, o uso dos tokens BNB limitava-se à dedução de taxas de negociação. Atualmente, podem ser usados para adquirir presentes virtuais, reservar viagens e muito mais.
Também é possível usar estes tokens para staking e obtenção de recompensas, bem como para empréstimo de ativos criptográficos.
#4. Ripple (XRP)
O token nativo da Ripple, XRP, permite a transferência de fundos criptográficos com taxas reduzidas. Pode usá-lo para efetuar transações instantâneas utilizando um endereço de carteira.
O token permite que os utilizadores apoiem os seus criadores de conteúdo favoritos, monetizando o seu trabalho através do XRP Ledger, a blockchain pública da Ripple.
Os jogadores também podem desfrutar de jogos de alta velocidade com baixas taxas e rendimento fiável. Podem também receber recompensas na forma de tokens XRP através de plataformas que o suportem.
Considerações Finais
Os tokens de utilidade podem ser arriscados se o objetivo for obter lucro. No entanto, estes tokens com casos de uso práticos podem ser úteis na interação com diversas plataformas criptográficas.
Considere os tokens de utilidade como um meio para participar em atividades relacionadas com criptomoedas. Evite basear as suas decisões de investimento em dicas e especulações.
Se estiver interessado, pode ler o nosso artigo sobre Oferta de Tokens de Segurança (STO).