Tokenomics consiste em fatores importantes que permitem determinar o valor de um token criptográfico.
A demanda por criptomoedas tem aumentado desde o início de 2023. Finalmente, a maioria das criptomoedas começou a se recuperar após os sentimentos negativos do mercado em 2022. Além disso, o mercado global de criptomoedas está avaliado em mais de US$ 1 trilhão.
Bitcoin, a maior criptomoeda, valorizou mais de 40% em janeiro de 2023. Você sabe como a criptomoeda é valorizada? Se a resposta for não, não se preocupe, falaremos sobre isso neste artigo.
Para criptografia, Tokenomics agrega valor com base em vários parâmetros. Mas antes de entrarmos no Tokenomics, devemos entender os tokens criptográficos.
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O que é um token criptográfico?
Um token criptográfico é um token digital que representa vários ativos, como imóveis, valores mobiliários ou até mesmo arte digital. Além disso, um token também pode representar um uso específico em um determinado blockchain.
O valor de um token é determinado pelo valor do ativo subjacente ou seu caso de uso. Da mesma forma, a maior demanda do mercado por um token também pode aumentar seu preço.
Agora que você conhece um token, vamos mergulhar no Tokenomics.
O que é Tokenômica?
Tokenomics é uma combinação de “token” e “economia”. Simplificando, Tokenomics é a economia de um token criptográfico.
A ideia inicial da Tokenomics foi proposta por BF Skinner, um psicólogo de Harvard. Em 1972, Skinner propôs a troca de fichas entre os participantes por café ou doces.
Tokenomics é baseado no mecanismo de incentivo que recompensa as pessoas que usam redes blockchain. Este sistema motiva as pessoas a participarem de projetos criptográficos com maior potencial de recompensa.
No caso de projetos criptográficos, os investidores compram e mantêm tokens que acreditam ser recompensadores no futuro. Quanto maior a demanda por tokens, mais valor agrega ao projeto e ao fundo investido.
Você pode ter uma pergunta interessante: “Como posso verificar o tokennomics?” Vamos entrar nisso imediatamente!
Como verificar o Tokenomics de um projeto de criptografia?
A Tokenomics ajuda muito a entender a estrutura e o design de um token criptográfico. Veja como você pode entender o tokennomics de projetos criptográficos:
#1. Estude o Whitepaper
A maioria dos projetos criptográficos publica um whitepaper contendo especificações técnicas e objetivos principais. Aqui você pode ler e ter uma compreensão básica do projeto completo.
Fonte: ethereum.org
Além disso, alguns projetos publicam um litepaper, uma versão simplificada do whitepaper. Então, você pode ler um jornal para entender sem jargões.
Tokenomics consiste em uma parte essencial de um whitepaper. Você pode ler todos os detalhes relacionados ao token e suas funcionalidades.
#2. Visite sites de rastreamento de preços
Mergulhar em um white paper e encontrar os tokennomics importantes dele pode ser agitado e demorado. Se você estiver em uma situação semelhante, visite sites genuínos de rastreamento de preços.
Você pode visitar plataformas simples como CoinMarketCap ou CoinGecko para uma análise rápida do tokennomics de um projeto. Essas plataformas fornecem todos os detalhes relevantes de uma só vez.
Aqui, a vantagem mais significativa é definir sua moeda fiduciária favorita para avaliar o tokennomics de um token. Além disso, você nem precisa fazer login para encontrar os detalhes do token. Impressionante certo?
Suponha que você procure o tokennomics do token MATIC do projeto Polygon. Você encontrará os valores de capitalização de mercado em tempo real e a oferta circulante.
Fonte: coinmarketcap.com
Além disso, você também pode encontrar os dados históricos do token desde o seu início. Além disso, os detalhes da oferta inicial de moedas (ICO) estão disponíveis em um único clique.
Resumindo, é importante verificar os principais componentes do tokennomics para ter mais clareza sobre um projeto.
Vamos mergulhar direto nisso!
Principais componentes da Tokenômica
#1. Fornecimento de fichas
Os principais fatores que afetam o preço de um token são sua demanda e oferta. Você pode encontrar três tipos de suprimentos para um token; suprimento circulante, suprimento total e suprimento máximo.
- Fornecimento Circulante: Este número inclui o número total de tokens atualmente circulando no mercado de criptomoedas.
- Fornecimento Total: O fornecimento total de um token inclui o fornecimento circulante e o número de tokens minerados, mas não disponíveis no mercado. Além disso, o fornecimento total também não inclui tokens queimados.
- Suprimento Máximo: Este suprimento consiste no token máximo que o projeto codificou para minerar ou emitir.
Além disso, o fornecimento de token ajuda a encontrar a capitalização de mercado cripto de um token ou capitalização de mercado. O valor de mercado é calculado multiplicando o preço atual do token por sua oferta circulante.
Suponhamos que um token esteja sendo negociado a US$ 20 e sua oferta circulante seja de 10 milhões. O token tem um valor de mercado de US$ 200 milhões neste caso.
Alguns tokens têm suprimento máximo, como o token ADA do projeto Cardano. A ADA tem um suprimento máximo de 45 bilhões de tokens. No entanto, tokens de projetos como Shiba Inu, Polkadot e Tether não têm um suprimento máximo.
#2. Mecanismo de Consenso
O mecanismo de consenso de um projeto criptográfico permite que a rede blockchain valide e proteja cada transação. A maioria dos projetos usa mecanismos de proof-of-work (PoW) ou proof-of-stake (PoS).
O mecanismo PoW recompensa seus mineradores depois que eles concluem a validação das transações. No entanto, os mineradores exigem dispositivos de computação de ponta para executar o processo de validação.
Ao contrário do PoW, os mecanismos de proof-of-stake permitem que você verifique a transação de rede apostando tokens criptográficos. Portanto, você precisa apostar tokens por um período limitado para obter recompensas.
A maioria dos novos projetos de blockchain prefere um mecanismo ecologicamente correto, então o PoW ganhou grande popularidade recentemente. A mudança da Ethereum para um mecanismo de staking é um dos marcos significativos na indústria criptográfica.
#3. Utilitário de Token
O utilitário de token é o caso de uso real de um token criptográfico. Os desenvolvedores do projeto criptográfico escolhem a utilidade de seu token com base na missão do projeto.
Alguns tokens permitem que os usuários paguem taxas de transação, enquanto outros podem ser usados para comprar ou vender NFTs. Além disso, se você tiver tokens de governança, poderá votar no principal processo de tomada de decisão de um projeto.
Os projetos de jogos do tipo jogar para ganhar recompensam seus jogadores com fichas. Os jogadores podem usar esses tokens para comprar itens do jogo.
Para os entusiastas do fitness, existem projetos que incentivam os usuários a se exercitar. Aqui você receberá tokens de utilidade como recompensa com base em suas atividades físicas.
Alguns projetos se concentram em stablecoins. Nesse caso, o token será vinculado a uma moeda fiduciária como o dólar americano. Além disso, o valor do token fica próximo ao valor da moeda associada.
#4. Distribuição de tokens
Uma grande parte do fornecimento de tokens geralmente é alocada entre os fundadores e investidores de um projeto criptográfico. Assim, é fundamental conhecer o comportamento dos grandes detentores.
Suponha que um indivíduo ou uma organização com grandes participações venda todos os seus tokens. O preço do token pode cair ou até cair muito nesse caso.
Você também pode verificar se os investidores ou fundadores têm um período mínimo de bloqueio para vender seus tokens. Quanto mais longo esse período, menor o risco de vendas enormes.
Além disso, a distribuição de token inclui a porcentagem do token total alocado para marketing. Além disso, os projetos alocam uma pequena porcentagem para os membros da equipe. Por exemplo, os projetos criptográficos da Chiliz alocam 5% de seu fornecimento total de tokens para a equipe.
Fonte: chiliz.com
Uma oferta inicial de moedas (ICO) é uma das formas preferidas pelos projetos criptográficos de distribuir seus tokens aos compradores interessados. Se você estiver interessado na visão de um projeto, poderá participar de sua ICO.
#5. Token Burns
A queima de um token significa a remoção de um grande número de tokens de seu estoque de circulação. Nesse caso, os tokens são transferidos para uma carteira inacessível.
A queima de token remove permanentemente o token de sua existência. Na maioria dos casos, os desenvolvedores do projeto queimam tokens para diminuir o fornecimento desse token criptográfico específico.
Fonte: bnbburn.info
A Binance Coin (BNB) é famosa por seu processo de queima de token. Até o momento, o projeto Binance queimou mais de 150.000 tokens BNB.
Importância da Tokenomics no Investimento em Criptomoedas
Tokenomics é um dos fatores importantes que os investidores consideram antes de comprar tokens criptográficos. A Tokenomics permite aos investidores:
#1. Entenda o risco
Tokenomics desempenha um papel crucial no fornecimento de detalhes fundamentais suficientes relacionados a um token. Um investidor pode ter uma avaliação de risco aproximada com base nesses dados.
Se você achar que o token de um projeto criptográfico é altamente arriscado, poderá tomar uma decisão de investimento de acordo. Aqui você pode evitar um projeto arriscado ou alocar uma quantia mínima para equilibrar sua exposição geral ao risco.
#2. Encontrar bandeiras vermelhas
Os tokens criptográficos são listados diariamente e é difícil identificar projetos ruins. Aqui, o tokennomics pode ajudá-lo a encontrar tokens com fundamentos ruins.
Por exemplo, suponha que você encontre um token com a maior parte de sua distribuição com um único fundador ou investidor. Nesse caso, é melhor ficar longe de investir nesse token. Aqui, um único detentor de token pode derrubar o preço do token.
#3. Avalie o valor do token
Como discutimos anteriormente, a tokenômica nos permite estimar o valor de mercado de um token criptográfico. Esse valor ajuda a comparar o token com outros tokens com valores de mercado semelhantes.
Na maioria dos casos, o valor de mercado dos tokens mais demandados continua aumentando com o tempo. Por exemplo, o Bitcoin está no topo da lista com um valor de mercado de mais de US$ 442 bilhões.
#4. Determinar o potencial futuro
Um modelo de tokennomics bem estruturado permite que os investidores determinem a capacidade de um projeto criptográfico atingir seu objetivo. Você também pode verificar o roteiro no whitepaper para prever o crescimento de um projeto.
Avaliar o potencial do valor de um token permite que você considere sua decisão de investimento. Simplificando, você pode ficar longe de projetos de criptografia indignos.
Palavras Finais
Tokenomics de um projeto criptográfico vem com diferentes dados valiosos. Esses dados ajudam a descobrir o valor de um token criptográfico.
Não é simples determinar o potencial de um token considerando um único parâmetro. Por esse motivo, combinar todos os parâmetros mencionados neste artigo é o melhor para uma melhor avaliação do token.
Por fim, faça sua própria pesquisa (DYOR) antes de comprar qualquer token criptográfico.
Você também pode estar interessado em fundos de índice de criptografia e ETFs.