O Mundo do Staking de Criptomoedas: Uma Análise Detalhada
O staking de criptomoedas é uma prática que atrai aqueles com experiência e audácia no universo cripto. Embora o processo possa ser simples, a execução individual (DIY) pode se tornar um pouco técnica.
Em termos básicos, o staking envolve o bloqueio de uma determinada quantidade de criptomoedas, a realização de trabalho computacional e, em troca, o recebimento de recompensas.
Mas será que essa explicação é suficiente? Certamente que não!
Então, prepare-se para mergulhar fundo nesse tema, começando pelo essencial…
O Que é Staking de Criptomoedas?
O staking de criptomoedas consiste em bloquear moedas digitais em uma rede blockchain específica que suporte essa funcionalidade, com o objetivo de obter recompensas. O staking pode ser realizado individualmente ou por meio de plataformas de troca ou pools de staking.
Vamos dar um passo atrás e explorar os protocolos de consenso, que são fundamentais para o funcionamento do staking.
Existem vários, mas os dois principais são o Proof-of-Work (PoW), utilizado por redes como o Bitcoin, e o Proof-of-Stake (PoS), para o qual o Ethereum está em processo de transição.
O PoW, ou prova de trabalho, é a base da mineração de criptomoedas. Em resumo, diversos mineradores competem para resolver um problema criptográfico. O primeiro a solucioná-lo, geralmente aquele com maior poder computacional, recebe a recompensa da mineração. Os demais não recebem nada além de uma conta de energia mais alta.
Isso levou à centralização do poder de mineração em grandes empresas com enormes instalações, além de gerar um grande desperdício de energia, o que gerou protestos de grupos ambientalistas.
A solução encontrada foi o Proof-of-Stake. Esse mecanismo de consenso delega a verificação das transações aos validadores.
Nesse sistema, um único validador é selecionado com base em critérios como valor em staking, tempo de investimento e até um elemento de aleatoriedade em algumas redes para garantir a descentralização.
O validador contribui com seu poder computacional para verificar as transações e, em troca, recebe recompensas, além de ganhar poder de voto em futuras decisões sobre a rede.
Cada rede possui seus próprios requisitos mínimos para os validadores.
Além de requisitos técnicos do sistema, podem ser exigidas participações mínimas na criptomoeda nativa da blockchain. Por exemplo, para operar um nó validador completo no Ethereum, é necessário ter pelo menos 32 ETH. Já para validação solo na rede Solana, pode ser necessário um CPU de 16 núcleos com 256 GB de RAM.
Em resumo, a validação individual exige um maior nível de risco, investimento e conhecimento técnico avançado, o que foge ao escopo deste artigo.
Recomendo a leitura deste interessante artigo de blog sobre como um funcionário da ConsenSys se tornou um validador completo no Ethereum 2.0.
As próximas seções focarão em uma alternativa mais acessível: o staking de criptomoedas em pools.
Como Funciona o Staking de Criptomoedas em Pools?
Os pools de staking de criptomoedas são oferecidos por plataformas de troca como Coinbase ou Binance. Também existem alguns pools de staking de terceiros, como observado no passado com as plataformas de mineração de criptomoedas.
Fonte: Solana
Esses pools cuidam da complexa configuração de software e dos requisitos de hardware.
Para participar do staking em pool, é necessário possuir uma quantidade suficiente da criptomoeda específica e concordar em bloqueá-la pelo período determinado. Esse período de bloqueio varia conforme a rede ou a plataforma de troca.
Essencialmente, o valor depositado não pode ser retirado antes do vencimento do contrato, mesmo que o preço da moeda sofra um aumento expressivo no mercado.
Fonte: Kraken
As recompensas do staking são retornos anuais que geralmente são anunciados previamente. Algumas plataformas realizam pagamentos com mais frequência, como a Kraken, que paga duas vezes por semana.
Após integrar uma carteira de criptomoedas à plataforma de staking, é possível começar a fazer staking com poucos cliques nos pools. As recompensas são recebidas após o período de bloqueio, geralmente na forma da mesma criptomoeda que foi utilizada no staking.
Em resumo, o staking de criptomoedas envolve:
- Configurar uma carteira de criptomoedas
- Adquirir (trocar por) moedas elegíveis para staking
- Conectar a carteira à plataforma ou pool de staking
- Confirmar o staking
E agora, a pergunta de um milhão de dólares:
Benefícios e Riscos do Staking de Criptomoedas
Como as criptomoedas ainda não são amplamente utilizadas como moedas no cotidiano, investir nelas continua sendo uma oportunidade de especulação.
A principal vantagem do staking é gerar renda a partir de criptomoedas que permanecem paradas (com exceção das Metaverse Crypto Coins, por enquanto).
Em outras palavras, o staking gera recompensas, geralmente na forma da criptomoeda utilizada no staking. No entanto, algumas plataformas oferecem recompensas em outras moedas.
Além dos potenciais benefícios financeiros, o staking contribui para o fortalecimento do projeto subjacente. E, como mencionado anteriormente, o staking garante participação nas decisões da rede com base na sua porcentagem de participação.
Agora, vamos aos riscos.
Inicialmente, não é possível interromper o staking para vender as moedas quando o preço atinge picos. O valor depositado fica bloqueado por um determinado período, e o valor da moeda pode sofrer quedas durante o período do contrato.
Portanto, o staking aumenta os riscos inerentes à volatilidade das criptomoedas.
Além disso, o staking por meio de plataformas ou pools introduz intermediários, o que vai contra um dos princípios fundamentais da tecnologia blockchain: a ausência de intermediários e a confiança zero.
Ademais, o staking de uma moeda com um valor de mercado reduzido pode gerar problemas de liquidez ao tentar resgatar as recompensas.
Por fim, um ataque hacker à plataforma ou pool de staking pode resultar na perda de todo o investimento, com pouca ou nenhuma chance de recuperação.
Conclusão
O staking de criptomoedas é uma atividade arriscada.
E torna-se ainda mais arriscado se você não tiver certeza sobre a solidez do projeto criptográfico que está suportando.
Muitos projetos surgem diariamente com promessas ambiciosas, mas 92% deles fracassam, com uma vida útil média de apenas 1,22 anos.
No entanto, alguns projetos alcançam o sucesso e oferecem retornos sem precedentes aos seus investidores.
Existe, no entanto, uma alternativa mais segura se o seu objetivo é ganhar criptomoedas de forma gratuita.