A oferta de token de segurança (STO) permite que você compre tokens digitais regulamentados que representam ativos como ouro, imóveis ou ações.
Simplificando, um token criptográfico representa um ativo digital que existe no blockchain de outra criptomoeda. Esses tokens podem armazenar valor, comprar ativos digitais ou pagar taxas de transação.
A Oferta Inicial de Moedas (ICO) foi considerada a opção mais preferida para oferecer tokens criptográficos durante 2017-18. No entanto, esse processo de oferta não regulamentado também testemunhou um aumento de tokens sem valores reais.
Um estudo do Satis Group LLC afirmou que quase 80% das ICOs são fraudes. Com milhões de investidores envolvidos em ICOs, a regulamentação para oferta de tokens tornou-se obrigatória. Como resultado, os tokens de segurança foram emitidos usando a oferta de token de segurança (STO).
Um token de segurança é um tipo de token criptográfico. Vamos entender mais sobre isso.
últimas postagens
O que é um token de segurança?
Um token de segurança atua como uma representação digital de um ativo que pode ser investido. Esses ativos incluem imóveis, commodities, arte, ações ou títulos.
O principal objetivo de um investidor ao comprar um token de segurança é gerar lucros. Por esse motivo, os compradores tendem a escolher tokens com alto potencial de crescimento futuro.
Os tokens de segurança são emitidos com a ajuda da tecnologia blockchain para tornar todo o processo transparente e simples. Você também receberá dividendos, propriedade de ativos e direitos de voto.
A Securities and Exchange Commission aprova tokens de segurança. Além disso, governos ou empresas só podem emitir esses tokens.
O que é uma oferta de token de segurança ou STO?
Oferta de token de segurança (STO) é um processo de venda de tokens de segurança por meio de trocas específicas. Aqui as transações de token são verificadas e armazenadas na rede blockchain.
Os STOs permitem que investidores e fundadores obtenham financiamento digital para seus novos projetos. Além disso, eles também terão que seguir estritamente os regulamentos do governo. Além disso, esses tokens não estão disponíveis em trocas de criptografia regulares como Binance, Coinbase ou Kraken.
2018 viu uma enorme bolha baseada na oferta inicial de moedas (ICO). Entre os anos de crescimento das criptomoedas de 2012 e 2018, os golpistas aproveitaram essa alta demanda do mercado.
Projetos falsos começaram a arrecadar fundos de pessoas que vendiam falsas esperanças. Como resultado, as ICOs arrecadaram US$ 6.880 milhões no primeiro trimestre de 2018.
Fonte: Statista.com
No entanto, após uma série de ICOs fraudulentas, a demanda por essa oferta de moedas caiu drasticamente. Eventualmente, no final do quarto trimestre de 2018, as ICOs poderiam levantar apenas US$ 340 milhões.
Após o crash da ICO, os órgãos reguladores do governo passaram a trazer mais segurança aos fundos do investidor. Por esse motivo, nasceram as STOs, uma versão mais regulamentada das ICOs.
Você pode se perguntar como os STOs diferem dos ICOs. Vamos entrar nisso imediatamente.
As ICOs são fáceis de lançar e não requerem nenhuma regulamentação que proteja o dinheiro do investidor. Por outro lado, os STOs são lançados por meio de políticas e regulamentos governamentais rígidos e estruturados.
Além disso, não é obrigatório ter um ativo valioso para lançar tokens usando ICOs. Enquanto os STOs emitem apenas tokens lastreados em ativos.
Como funcionam as ofertas de tokens de segurança (STOs)?
O funcionamento dos STOs pode ser dividido em 6 fases. Um projeto deve completar todas essas fases para oferecer seus tokens de segurança.
#1. Preparação do Projeto
Os fundadores e desenvolvedores do projeto criam ideias e planos de negócios durante esta primeira fase. Além disso, o projeto nomeia seus membros de equipe e consultores nesta fase.
A equipe técnica elabora o whitepaper que explica todos os detalhes do projeto. Esses detalhes desempenham um papel crucial na aceitação da oferta de token de um projeto.
Além disso, esta etapa inicial também é utilizada para tomar decisões importantes sobre:
- Seleção de tecnologias digitais e provedores de serviços relacionados.
- Desenvolvimento do baralho do investidor.
- Cálculos sobre a necessidade de capital do projeto.
- Identificação do investidor alvo.
#2. Projetar Estrutura STO
Os projetos nomeiam consultores de finanças corporativas qualificados para fazer uma boa estruturação de STO. Esses consultores trabalham com os fundadores e outros membros da equipe para criar uma estrutura para ofertas de tokens.
Além disso, os assessores jurídicos também são nomeados para:
- Avalie os regulamentos STO.
- Determine o período mínimo de bloqueio de tokens.
- Analisar os requisitos do investidor.
- Descubra as isenções aplicáveis.
Nesta fase, uma jurisdição apropriada é selecionada para apoiar a visão do projeto. Essa seleção ajuda o projeto a incorporar e vender suas ofertas de token.
#3. Seleção de tecnologia
Os STOs são alimentados pela tecnologia blockchain, e selecionar uma plataforma adequada é importante. Nesta fase, o projeto aborda um provedor de serviços blockchain.
Os tokens de segurança são criados com base na ideia, visão e avaliação do negócio. Além disso, o projeto desenvolve um portal para seus futuros investidores.
Os investidores podem usar este portal para verificar seu combate à lavagem de dinheiro (AML) e conhecer seu cliente (KYC) instantaneamente. Além disso, você pode usar esta plataforma para conectar suas carteiras criptográficas.
#4. Seleção de provedores de serviços financeiros
Os fundadores nomeiam corretores para ajudá-los a vender seus tokens de segurança. Além disso, esses agentes de transferência são integrados para monitorar a emissão do token.
Além disso, os guardiões também são nomeados para custódia. Aqui, a equipe técnica também se associa a provedores de pagamento para implementar sistemas de pagamento fiat.
#5. Angariação de fundos
O principal passo na captação de recursos envolve encontrar potenciais investidores. Posteriormente, a corretora marca reuniões com os investidores e divulga os documentos da oferta.
Além de entrar em contato diretamente com os investidores, o marketing online também desempenha um papel crucial no financiamento de STOs. Campanhas ativas de mídia social agora se tornaram um processo comum para promover ofertas de tokens.
#6. Listagem de tokens de segurança
A última fase inclui a seleção de bolsas para STOs. Os órgãos reguladores do governo devem aprovar essas trocas.
Por fim, os tokens de segurança estarão disponíveis para venda. Além disso, é obrigatório atualizar regularmente os desenvolvimentos do projeto com as plataformas e as autoridades reguladoras.
Oferta de token de segurança (STO) vs. Oferta Pública Inicial (IPO)
Um STO pode ser considerado uma combinação de um ICO e um IPO. O principal diferencial entre STO e IPO inclui:
- O processo por trás das ofertas públicas iniciais (IPOs) é caro e demorado. Por outro lado, as ofertas de security tokens (STOs) são comparativamente econômicas e requerem menos tempo de processamento.
- O tipo de investimento atua como uma grande diferença entre STO e IPO. No caso do STO, são emitidos tokens de segurança, enquanto o IPO é realizado para a emissão de ações.
- O IPO é limitado a oferecer ações de empresas privadas. Por outro lado, o ICO tem a flexibilidade de representar tokens de segurança de vários ativos.
- Os participantes do IPO recebem documentos digitais que confirmam a propriedade das ações da empresa. Em comparação, o STO fornece tokens digitais como prova de propriedade.
Diferentes tipos de tokens de segurança
Os tokens de segurança são divididos em três tipos:
#1. Tokens garantidos por ativos
Os tokens de segurança lastreados em ativos representam a propriedade de ativos do mundo real, como imóveis, commodities ou metais preciosos. Esses tokens podem ser negociados com base no preço de seu ativo subjacente.
Os investidores podem escolher o tipo de ativo dependendo de seu apetite de risco. Por exemplo, se você acredita na estabilidade do ouro, pode investir em tokens de segurança lastreados em ouro.
#2. Tokens de ações
Um token de patrimônio representa uma ação de uma empresa listada publicamente. Suas informações de propriedade são armazenadas diretamente na rede blockchain quando você compra este token.
Além disso, os detentores de equity token também recebem todos os benefícios proporcionados aos acionistas da empresa. Por exemplo, você receberá o mesmo ganho de capital, dividendos e direitos de voto.
#3. Tokens de Dívida
Os tokens de dívida agem como um empréstimo que o investidor fornece a uma empresa confiável. Como resultado, esse detentor do token de segurança recebe juros em troca. Aqui as taxas de juros variam de acordo com as empresas.
Os tokens de dívida são de dois tipos:
Principais plataformas STO
As plataformas STO foram desenvolvidas para simplificar o processo de geração de tokens e serem mais acessíveis. Agora, vamos ver algumas das principais plataformas que oferecem STOs.
#1. Polímata
Fundada em 2017, a Polymath é uma das plataformas preferidas para STOs. Esta plataforma opera completamente com base nos regulamentos e diretrizes de token de segurança.
A Polymath usa quatro camadas principais para dar suporte aos desenvolvedores na criação e no fornecimento de liquidez para seus tokens de segurança. As quatro camadas consistem em uma camada de aplicativo, protocolo, troca e legal.
#2. securitizar
A Securitize fornece uma ferramenta de ponta a ponta que permite que empresas e indivíduos criem tokens de segurança. Além disso, esta plataforma oferece assistência de back-end para que os usuários agilizem o processo de oferta de tokens.
Além disso, você pode usar esta plataforma STO para incorporar DApps baseados em Ethereum. Além disso, o Digital Securities Protocol (DSP) da Securitize permite que você negocie tokens de segurança em diferentes mercados.
#3. segurança
Desenvolvido por especialistas em blockchain em 2015, o Securrency fornece ferramentas seguras para emitir tokens de segurança. Essa plataforma permite que os usuários transformem ativos em diferentes formas, como títulos, tokens e moedas fiduciárias.
Você também pode usar o Securrency para negociar tokens de segurança em várias redes blockchain. Além disso, você também receberá suporte técnico após suas ofertas de token.
#4. Enxame
Ao contrário das outras plataformas mencionadas acima, o Swarm fornece uma ampla gama de soluções em torno de STOs. Os recursos fornecidos incluem criação de token, arrecadação de fundos, configuração, emissão de token e muito mais.
O Swarm oferece suporte a pequenas empresas na condução dos procedimentos gerais de STO. Além disso, essa plataforma também oferece suporte a atividades pós-emissão, como governança de ativos, emissão de dividendos e geração de relatórios.
#5. Tokensoft
A Tokensoft oferece ferramentas para criar tokens de segurança em redes populares de blockchain. As redes suportadas incluem Arbitrum, Ethereum, Polygon, Celo, Avalanche e Optimism.
Além disso, esta plataforma fornece conformidade KYC/AML para mais de 50 jurisdições. Além disso, a Tokensoft fornece suporte de distribuição, negociação de tokens e recursos de emissão de tokens.
Vantagens do STO
#1. Baixo risco
Os STOs são regulamentados usando leis e regulamentos governamentais. Este rigoroso procedimento de governança limita as ofertas de tokens de projetos fraudulentos.
Além disso, o token de segurança emitido possui um ativo subjacente com menor probabilidade de perder todo o seu valor. Além disso, os compradores de tokens também podem escolher ativos de baixa volatilidade para proteger seus investimentos.
#2. Presença de ativos do mundo real
Os STOs permitem que você possua ações da empresa e ativos físicos, como petróleo, prata, ouro e muito mais.
Você também pode avaliar os tokens de segurança com base no preço do ativo real do token. Esse preço garantirá que você receba um preço de mercado justo em seus investimentos.
#3. Alta Liquidez
Com a implementação de STOs, você poderá comprar uma parte de um ativo caro. Por exemplo, se um imóvel popular em Nova York custa $ 100 milhões e é distribuído como 1 milhão de tokens; Nesse caso, você pode comprar um token por $ 100 e obter a propriedade de uma parte.
Essa tokenização de ativos aumenta a liquidez dos tokens de segurança, pois é mais acessível para uma população maior. Como resultado, você sempre encontrará compradores para vender seus tokens.
Leia também: Tokenização imobiliária explicada em 5 minutos ou menos
#4. Alta eficiência
A compra de ativos no mercado de investimentos tradicional é complexa e demorada. Em contrapartida, os STOs, com a eficiência da tecnologia blockchain, simplificam todo o mercado de segurança.
Os tokens de segurança automatizam os procedimentos de verificação como KYC e AML e simplificam os procedimentos de auditoria e contabilidade. Além disso, a eliminação dos bancos reduz a velocidade e o custo das transações.
Desvantagens do STO
Juntamente com as vantagens mencionadas acima, os STOs também apresentam algumas desvantagens:
- Alta Volatilidade: A alta liquidez mencionada como vantagem também pode resultar em um mercado altamente volátil. Nesse caso, o preço dos tokens pode mudar rapidamente com o tempo.
- Nova tecnologia: a tecnologia Blockchain está em seus estágios iniciais. Como resultado, as empresas tradicionais podem achar difícil adotar essa nova tecnologia.
- Participação Limitada do Investidor: O regulamento e as políticas restringem o número de potenciais investidores de emitir tokens de segurança.
Você está interessado em aprender mais sobre STOs? Se sim, gostaria de recomendar ótimos livros para você!
Recursos de aprendizagem
#1. Ativos em Blockchain
Neste livro, Assets on Blockchain, Max Kops ensina sobre tokenização e digitalização de ativos para criar tokens de segurança.
Este livro também cobre o seguinte:
- Revolucionando ativos tradicionais usando tokens de segurança.
- Importância de tokens, blockchains e STOs na transformação do setor financeiro.
- O processo detalhado envolvido no STO.
- Informações sobre tokens de segurança e leis relacionadas a eles.
- Vantagens e desvantagens de ativos baseados em blockchain.
- IPOs versus STOs.
- Finanças tokenizadas e sua relevância para banqueiros de investimento, investidores, empresas e gestores de ativos.
- Visão geral de vários pontos de vista regulatórios em todo o mundo.
- Estudos de caso práticos e simples.
#2. STOs – ofertas de token de segurança para iniciantes
STOs – Security Token Offers for Beginners, de Alex Anderson, responde a todas as dúvidas de iniciantes relacionadas a security tokens, STOs, ICOs e IPOs.
Além disso, você também aprenderá sobre tópicos como:
- Trabalho de STOs.
- Passos a considerar antes de investir em STOs.
- Diferentes variedades de tokens de segurança baseados em ativos.
- Aspectos tributários e regulatórios.
- O processo para avaliar os melhores STOs.
#3. A Revolução Financeira STO
O STO Financial Revolution, escrito por Alex Nascimento, visa fornecer informações detalhadas sobre security tokens e seu processo de oferta.
Os principais leitores-alvo deste livro incluem empreendedores, investidores, profissionais financeiros e entusiastas de blockchain.
As principais características deste livro baseado em STO consistem no seguinte:
- Aplicações STO para empresas.
- Etapas para usar a tecnologia blockchain para tokenizar um ativo.
- Princípios para organizar, gerenciar e planejar tokens de segurança.
- Estudos de caso STO.
Palavras Finais
A oferta de token de segurança (STO) é crucial para eliminar projetos fraudulentos que existiam amplamente no período da ICO. Com tokens de segurança, você pode possuir tokens digitais de ativos do mundo real.
Os STOs resolvem a maioria dos problemas relacionados a regulamentos e verificação de projetos. No entanto, os tokens de segurança também apresentam riscos com base em seus ativos subjacentes. Portanto, é sempre melhor realizar uma pesquisa adequada antes de investir em qualquer token.
Você também pode estar interessado nos principais cursos de negociação de criptomoedas.