O Goldman Sachs tem enfatizado as significativas, porém frequentemente subestimadas, oportunidades de investimento dentro do ecossistema de inteligência artificial (IA), destacando particularmente os principais beneficiários nos setores de semicondutores e software. O gigante financeiro sugere que o mercado ainda não precificou totalmente o substancial potencial de crescimento para empresas estrategicamente posicionadas para capitalizar na crescente infraestrutura global de IA, sinalizando um forte potencial de valorização para empresas selecionadas cruciais para esta transformação tecnológica.
- Goldman Sachs destaca oportunidades de investimento subestimadas em IA.
- Semicondutores e software são identificados como setores chave beneficiários.
- Analista James Schneider prevê forte crescimento no mercado de inferência de IA e software de Automação de Design Eletrônico (EDA).
- A estratégia “barbell” do Goldman Sachs foca em Nvidia (NVDA) e Broadcom (AVGO) como principais escolhas.
- Cadence Design (CDNS) e Synopsys (SNPS) são citadas por seu potencial em software de design.
De acordo com o analista do Goldman Sachs, James Schneider, o cenário para silício personalizado e software de Automação de Design Eletrônico (EDA) está pronto para uma expansão robusta. Schneider antecipa um aumento dramático no mercado de inferência de IA nos próximos cinco anos, impulsionado principalmente por provedores de nuvem de hiperescala e pelo surgimento de novas aplicações industriais. Este crescimento projetado sustenta a perspectiva positiva do Goldman Sachs sobre um punhado de líderes tecnológicos.
Oportunidades no Setor de Semicondutores
Schneider articula uma estratégia de investimento que ele denomina abordagem “barbell” para semicondutores, defendendo um foco duplo em líderes de desempenho e provedores de software inovadores, juntamente com desenvolvedores de silício personalizado de baixo custo projetados para acelerar a adoção da IA. Dentro dessa estrutura, Nvidia (NVDA) e Broadcom (AVGO) emergem como as principais escolhas. A Nvidia é vista como líder em infraestrutura de IA, beneficiando-se de sua extensa base de clientes, portfólio diversificado de produtos e ciclos de desenvolvimento rápidos. O Goldman Sachs projeta um preço-alvo de $185 para a NVDA, representando uma valorização superior a 13%. Para a Broadcom, a receita relacionada à IA deve responder por 40% do total até 2026. O software de missão crítica da empresa e os contratos exclusivos de silício são citados como justificativas para sua avaliação premium, com um preço-alvo de $315, também indicando uma valorização superior a 13%.
Destaques em Software de Design
Além do hardware, o Goldman Sachs identifica fortes perspectivas no segmento de software de design. A Cadence Design (CDNS) é destacada como um negócio de crescimento composto, com um preço-alvo de $380, sugerindo um potencial de valorização de 17,7%. As ações já registraram um ganho de 7% em 2025. Da mesma forma, a Synopsys (SNPS), que avançou 13% em 2025, tem projeção de atingir $620, uma valorização de 12,5%. Schneider observa que o crescimento da Synopsys é predominantemente impulsionado por seu papel central no design de chips personalizados, embora potenciais restrições de exportação para a China permaneçam uma consideração para suas perspectivas.