Principais Considerações
- A função VF (Valor Futuro) do Excel possibilita o cálculo do montante que uma série de pagamentos atingirá no futuro, considerando taxas de juros e pagamentos regulares.
- O VF é útil para determinar o valor total a ser pago em um empréstimo, levando em conta o valor principal, juros acumulados e taxas adicionais.
- Além disso, o VF pode ser usado para estimar o valor futuro de uma poupança, considerando a taxa de juros e as contribuições feitas de forma consistente.
A função VF do Excel é uma ferramenta valiosa para o planejamento financeiro. Ela projeta o valor de pagamentos futuros, considerando juros de empréstimos ou o crescimento de poupanças ao longo do tempo. Vamos explorar em detalhes como a função VF funciona e como ela pode ser aplicada em diferentes situações.
O que Significa Valor Futuro (VF)?
Valor Futuro (VF) representa o valor que um montante de dinheiro terá em um momento específico no futuro, levando em consideração fatores como taxas de juros e contribuições periódicas. O conceito fundamental do VF está ligado ao valor do dinheiro no tempo, que afirma que um valor hoje tem mais valor do que o mesmo valor no futuro. Isso se deve à capacidade potencial do dinheiro de gerar lucros e à influência da inflação.
A função VF pode ser aplicada em cenários de empréstimos e poupanças. Quando se obtém um empréstimo, o credor cobra juros pelo uso do dinheiro. Esses juros se acumulam durante a duração do empréstimo. O VF ajuda a calcular o valor total que você deverá, incluindo esses juros acumulados.
No caso de poupanças, o poder da capitalização é um dos seus aspectos mais relevantes. Você ganha juros não apenas sobre o valor principal inicial, mas também sobre os juros que foram acumulados ao longo do tempo, um fenômeno conhecido como juros compostos. A função VF auxilia na captura desse crescimento composto.
O conceito de VF não é apenas teórico; ele possui implicações práticas no mundo real. Por exemplo, devido ao efeito da capitalização, mesmo pequenas diferenças nas taxas de juros podem resultar em variações significativas no VF em períodos mais longos. É possível observar esse efeito ao experimentar uma calculadora de juros compostos no Excel.
Qual é a Função VF no Excel?
VF é uma das principais funções financeiras disponíveis no Excel. Ela calcula o valor futuro de um investimento ou empréstimo, baseando-se em pagamentos constantes e uma taxa de juros fixa. A sintaxe da função é a seguinte:
=VF(taxa, nper, pgto, [vp], [tipo])
Onde:
- taxa: Representa a taxa de juros para cada período, expressa como um decimal em formato percentual (por exemplo, 5% é representado como 0,05).
- nper: É o número total de períodos de pagamento.
- pgto: Refere-se aos pagamentos realizados em cada período e deve permanecer constante durante a vida do investimento.
- vp (opcional): Indica o valor presente ou o valor inicial cujo valor futuro você deseja calcular. Se este argumento for omitido, o Excel assume que o valor é zero.
- tipo (opcional): É um número que pode ser 0 ou 1, e indica o momento em que o pagamento é realizado (0 = final do período, 1 = início do período). Se omitido, o Excel assume o valor zero.
Ao calcular os pagamentos de um empréstimo, é crucial que a taxa, NPER e PGTO utilizem as mesmas unidades de tempo. Por exemplo, se você faz pagamentos mensais, é necessário dividir a taxa de juros anual por 12. Além disso, é possível usar a função TAXA no Excel para calcular as taxas de juros para diferentes cenários.
Calculando o Valor Futuro de um Empréstimo com VF no Excel
No contexto de empréstimos, o valor futuro representa o montante total a ser pago em uma data futura, levando em consideração o principal (o valor inicial emprestado), os juros acumulados ao longo do tempo e quaisquer taxas ou encargos adicionais.
Para utilizar a função VF em um empréstimo, é necessário ter a taxa de juros do empréstimo, o número de pagamentos que serão feitos naquele ponto no futuro (NPER), o pagamento realizado por período (PGTO) e o valor do empréstimo (VP). A função VF calcula o valor futuro, que, neste caso, representa o valor que você deverá ao credor.
Se você está começando a usar as funções financeiras do Excel, recomendamos a leitura de nosso guia sobre a função NPER do Excel, onde explicamos conceitos importantes relacionados a essas funções. Compreender esses conceitos facilitará o trabalho com elas.
Se o valor calculado pela função VF for positivo, isso indica que você ainda deve ao credor; um valor zero significa que a dívida foi totalmente paga. Caso o VF retorne um valor negativo, isso indica que você não apenas quitou sua dívida, mas também emprestou dinheiro, tornando-se um credor.
Vamos exemplificar com a planilha acima. Imagine que você pegou um empréstimo de R$ 15.000 (VP) com uma taxa de juros anual de 5% e está contribuindo com R$ 500 por mês (PGTO) para pagá-lo. É possível usar a função VF para verificar quanto você deverá ao banco 20 meses (NPER) após o empréstimo. Veja como:
- Selecione a célula onde você deseja que o VF seja exibido.
- Insira a fórmula abaixo:
=VF(5%/12, 20, 500, -15000)
- Pressione Enter.
Nesse caso, a fórmula mostra que, após 20 pagamentos mensais, você ainda deverá R$ 5.894 ao banco. Você pode experimentar diferentes valores para NPER para observar quanto deverá ao banco em diferentes momentos. O gerenciador de cenários do Excel pode auxiliar na análise de diferentes situações de forma mais eficiente.
Calculando o Valor Futuro de uma Conta Poupança com VF no Excel
Para usar a função VF em uma conta poupança, você precisará de três informações:
- A taxa de juros da conta.
- O número de pagamentos que você realizou até aquele momento no futuro (NPER).
- O pagamento efetuado em cada período (PGTO).
O valor futuro calculado pela função VF, nesse contexto, representa o saldo da sua poupança.
É importante notar que, diferente dos empréstimos, o valor calculado por VF só pode ser positivo em cenários de poupança. Outra diferença é que você deve inserir o valor de PGTO como negativo, pois é você quem está emprestando o dinheiro.
Vamos usar um exemplo para facilitar o entendimento. Suponha que você queira poupar R$ 300 mensalmente (PGTO) em uma conta com uma taxa de juros anual de 12%. É possível usar a função VF com as informações fornecidas para determinar quanto você terá economizado em dois anos.
Como os argumentos devem utilizar as mesmas unidades de tempo, você pode inserir 24 meses em vez de dois anos para NPER. Veja como usar a função VF neste cenário:
- Selecione a célula onde o VF deve ser exibido.
- Insira a seguinte fórmula:
=VF(12%/12, 24, -300)
- Pressione Enter.
Note que esta fórmula retorna o valor futuro da conta poupança dois anos após o início da poupança, assumindo que o saldo da poupança era zero inicialmente. Se você já possui um valor específico economizado, você deve inserir esse valor negativo como argumento VP.
Assim, se você já tiver R$ 1.000 na conta poupança, a seguinte fórmula retornará o valor futuro em dois anos:
=VF(12%/12, 24, -300, -1000)
Se você tiver um valor futuro específico em mente, a ferramenta “Atingir Meta” do Excel pode ajustar automaticamente outros argumentos na fórmula para alcançar seu objetivo.
A função VF do Excel é uma ferramenta versátil para previsões financeiras, seja para avaliar o impacto futuro de um empréstimo ou para projetar o crescimento de suas economias. Essa capacidade de previsão é extremamente valiosa, especialmente ao planejar metas financeiras de longo prazo.
Ao se sentir confortável com o uso da função VF, procure combiná-la com outras ferramentas de previsão do Excel, como o “Atingir Meta”, para tomar decisões financeiras mais estratégicas.