Os mercados financeiros em toda a Europa experimentaram uma volatilidade significativa na sexta-feira, à medida que o sentimento dos investidores foi fortemente impactado por relatos de extensas operações militares israelenses visando instalações nucleares iranianas. Essa dramática escalada nas tensões geopolíticas no Oriente Médio desencadeou imediatamente uma apreensão generalizada em relação à estabilidade regional, levando a movimentos bruscos nas principais classes de ativos.
Bolsas Europeias Enfrentam Venda Significativa
Os mercados de ações europeus abriram com perdas substanciais, refletindo profundas preocupações com a escalada do conflito. O índice Euro STOXX 50 caiu notavelmente 1,5% até o meio da manhã CEST, contribuindo para seu pior desempenho semanal desde o início de abril. As instituições financeiras estiveram entre as empresas blue-chip mais atingidas na Zona Euro. Grandes bancos como Deutsche Bank, UniCredit, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria e Banco Santander viram todos os preços de suas ações caírem mais de 2,4%.
Em todos os benchmarks nacionais, a tendência foi igualmente negativa:
- O DAX da Alemanha caiu 1,34%.
- O CAC 40 da França recuou 1,35%.
- O FTSE MIB da Itália registrou uma queda de 1,68%.
- O IBEX 35 da Espanha encerrou o dia com queda de 1,70%.
Em contraste com a queda geral do mercado, alguns setores registraram ganhos. A Rheinmetall, empreiteira de defesa alemã e uma potência no setor, viu suas ações subirem 2% à medida que os investidores se voltavam para empresas com exposição às indústrias militar e de segurança.
Preços do Petróleo Disparam em Meio a Preocupações com o Fornecimento
A agitação geopolítica fez os preços do petróleo bruto dispararem, à medida que os mercados começaram a precificar um prêmio de risco aumentado. Os futuros do petróleo Brent saltaram mais de 5%, sendo negociados a US$ 73 por barril, enquanto o West Texas Intermediate (WTI) subiu para US$ 71,5. Esses ganhos impulsionaram os preços do petróleo em mais de 10% na semana, marcando seu maior aumento semanal desde outubro de 2022. Grandes empresas petrolíferas, incluindo a italiana Eni e a espanhola Repsol, viram suas ações aumentarem em 2% devido à alta dos preços das commodities de energia. Os futuros de gás natural TTF holandês também subiram 2% para €37,12 por megawatt-hora, impulsionados por preocupações com possíveis interrupções nas rotas de fornecimento de energia.
Ativos de Refúgio e Dinâmica Cambial
A demanda por ativos tradicionais de refúgio disparou em resposta à incerteza intensificada. O ouro subiu 1% para US$ 3.430 por onça, aproximando-se de seu máximo histórico de US$ 3.500. A prata também manteve seu valor, atingindo US$ 36,5 por onça durante a noite.
O dólar americano, após vários dias de queda, encontrou força renovada. O euro deslizou 0,5% em relação ao dólar, para US$ 1,1540, revertendo alguns de seus ganhos recentes que o levaram a tocar uma máxima de três anos de US$ 1,16 na quinta-feira. Da mesma forma, a libra esterlina depreciou 0,5% para US$ 1,1350.
No Oriente Médio, o shekel israelense experimentou uma depreciação significativa, caindo 1,8% em relação ao dólar. Isso marcou sua maior perda diária desde o ataque do Hamas em outubro de 2023. Enquanto isso, dados recentes de inflação mostraram que a leitura final da inflação na Alemanha para maio foi confirmada em 2,1% ano a ano, enquanto a inflação anual da Espanha foi revisada para cima de 1,9% para 2%.
Perspectivas de Analistas sobre os Riscos de Mercado
Analistas financeiros estão monitorando de perto a situação, particularmente no que diz respeito ao seu potencial impacto nos mercados de energia. Francesco Pesole, estrategista de câmbio do ING, comentou: “O ataque israelense às instalações nucleares do Irã fez os preços do petróleo dispararem e ofereceu ao dólar, que estava sobrevendido e subvalorizado, um catalisador para uma recuperação.” Ele enfatizou a diferença crítica desta escalada, observando: “A principal diferença em relação aos impasses anteriores é que as instalações nucleares foram agora visadas.”
Warren Patterson, chefe de pesquisa de commodities do ING, alertou sobre riscos mais amplos na cadeia de suprimentos. Ele afirmou: “Em um cenário de escalada contínua, existe o potencial de interrupções no transporte marítimo através do Estreito de Ormuz. Quase um terço do comércio global de petróleo por via marítima passa por essa rota.” Patterson destacou as implicações severas, alertando que até 14 milhões de barris por dia poderiam estar em risco. Uma interrupção tão prolongada poderia potencialmente elevar os preços do petróleo para US$ 120 por barril, níveis não vistos desde 2008.